中国入世国有商业银行应未雨绸缪

    目前，我国加入WTO的进程已进入冲刺阶段。加入WTO后将给中国经济带来一场全方位的深刻变革。就国内银行业特别是担负重要历史使命的国有商业银行而言，笔者认为，这场变革的实质内容就是我们如何抓住机遇，扬长避短，趋利避害，与国外金融机构展开全面的市场竞争，并在激烈的竞争中将自身培育成为实力雄厚、管理先进、稳定成长、具有较强国际竞争力的大银行。

　　中国加入WTO的宏观金融效应

　　加入WTO将给中国金融体制改革带来强大的压力，更为确切地说是一种强制推动力。因为WTO力主市场开放与自由竞争，通过自由竞争提高资源配置效率，长期困扰国有商业银行的违规经营、机制僵化、透明度不高等问题有望在外资银行的竞争压力面前得到强行的矫正，许多不符合国际惯例、违反市场经济规律带有"中国特色"的问题，都会在"优胜劣汰"的市场机制中迅速得到解决。从这个意义上讲，加入WTO对于中国金融体制改革是一个有力的推动。

    加入WTO后，中国金融业将发生一系列深刻变化：

　　1、金融宏观调控将由直接的、行政化色彩浓重的调控方式转化为间接的、市场化的调控方式。具体而言即指中央银行货币政策的制定与传导趋向法制化、市场化。国有商业银行将在更为稳定、宽松的宏观经济环境下经营。

　　2、将由一种管制型金融市场逐步转化为自由化的金融市场，即实现利率的市场化、汇率的浮动化和业务发展的自由化。存贷款利率上限，官定汇率等金融管制工具将退出历史舞台，国有商业银行的自主经营、自我约束能力将大为增强。

　　3、金融业的全球化趋势明显，银行业将在全球范围内拓展业务。对于国有商业银行而言，市场范围、业务拓展空间将扩大，机遇之中蕴涵挑战。

　　4、金融市场当中的各个主体由严格的分业经营转向混合经营，银行、证券、信托、保险业彼此之间的界限逐渐模糊。国有商业银行融资工具、业务品种更为丰富，盈利扩张能力将明显增强。

　　5、金融市场中的业务品种、金融工具由单一化、简单化逐渐向多元化、高级化发展过渡，各种金融创新品种不断涌现。国有商业银行如能紧扣市场需求，勇于创新，就会开辟更为广阔的市场资源与收入来源。

    6、直接融资与间接融资的比率将发生显著变化，直接融资份额将迅速上升。国有商业银行的业务发展重点将由传统信贷领域为主转化为多元化的业务发展。

　　加入WTO后，中国银行业发展将呈现以下几个趋势:

　  1、银行业将成为高竞争性行业，一批综合性、全能型大银行将出现。未来的银行业对市场参与者的资金实力、管理水平、技术手段都提出了很高的要求，大多数资产规模小、管理水平低的中小规模银行将会逐渐以兼并、破产等形式被市场所淘汰。预计中国银行业将以控股、并购等形式组建若干超大规模的综合性银行。

    2、国内资金市场竞争日趋激烈，资金、市场分流效应明显。外资银行的存款绝对数额将会大幅上升，但由于中国金融业开放的过渡期安排及防范风险的缘故，预计短期内还不会对国有商业银行造成直接威胁。

    3、系统金融风险日趋加大。随着银行业混业经营的发展，金融创新工具特别是衍生金融工具的广泛应用，金融机构的运营风险也将扩大。金融风险在部分行业、区域显得十分突出。

　　4、国有商业银行的财务压力加大。由于资产质量及管理水平有限等原因，国有商业银行在财务上面临更大压力。

　　学者分析"入世"对我国金融业的影响

　　中美双方日前签署了关于中国加入世界贸易组织的双边协议，至此中国"入世"基本已成定局。中国加入ＷＴＯ后究竟会对我国金融业带来什么影响？带着有关问题走访了北京大学中国经济研究中心副主任海闻教授。

　　海闻教授认为，与国际上的先进国家相比，我国的金融业在金融体制、金融机构设置等方面都还存在差别，但差距最大的是激励机制不健全，内控制度建设也处于较低水平，从监管体系看也有一定差距。

　　很多人担心，中国"入世"后多方面的差距会给国内银行业带来巨大冲击。

　　对于这些疑虑，海闻教授认为冲击肯定是有的，但总体来讲"入世"后我国银行业将受益匪浅。

　　首先，银行业改革的方向和标准将更加明确。"入世"后我国银行业须与国外银行竞争，低起点上的竞争，将迫使国内银行业在管理水平、体制、服务等方面按国际标准进行改革，同时积极开展各项业务，拓宽服务领域，学会在国际市场上竞争，使我们的增量服务搞得更好。

　　其次，外国银行不会"蜂拥而入"，它们进入中国市场将是一个渐进的过程，这对国内同行来讲是一个很好的学习机会。"技术外溢"的存在可使我们在干中学，学习到国外先进的东西。

　　第三，"入世"有利于国有四大商业银行成为真正独立的商业银行。现在国有四大商业银行的政府色彩还很浓厚，还未完全摆脱计划经济的模式。较多的外国银行进入中国市场后，可以为国内企业融资带来方便，国有企业也不再需要完全依赖国有商业银行，这十分有利于企业的发展和进步。同时约束少了，国有商业银行还能够轻装上阵。

　　有人担心外国银行进入我国市场可能会导致国内金融系统出现混乱。针对这一疑虑，海闻强调说，"入世"后外资银行将与中资银行一同构成我国的金融系统。外资银行进入中国并非想控制我国经济，只是想发展在中国的业务，因此外国银行的大量存在不会对国内经济带来不稳定因素，相反它一则可在同行间引入竞争，二则可为企业拓宽融资渠道，三则老百姓可有更多选择，享受到更优质的服务。因此这会使我国的金融系统更加稳定，这个道理可以用"掺沙子"效应来理解。

　　据美国大使馆单方面提供的消息，"入世"之后外资银行在两年之内可以向我国部分地区的企业开展人民币业务，五年之内在所有地区面向个人开展零售银行业务，至此外国银行将同我国银行一样享受国民待遇。因此，两种体制的共融与磨合是有一个过程的。海闻教授认为，这期间对外开放金融市场一定要与监管能力结合起来，否则将影响到我国金融市场的稳定。